一文弄懂股票、债券和基金
来源 I 扬帆学堂YFXT 2020-10-27 21:22:04
6 0 0


今年以来随着股市、基金频繁上热搜,越来越多的人关注和进入投资理财的领域。而对于初入市场的投资者,很多都在什么都不了解的情况下,盲目跟风买卖股票基金,然后亏损,到最后也不知道自己到底买的是什么,为什么亏损。
对于投资理财,我们一直倡导大家,一定要做自己了解的东西。接下来一文带大家了解清楚股票,债券、基金到底是什么,到底是怎么盈利的,以便大家对于投资理财的选择也能更加清晰。

举个栗子

小李准备开一个火锅店,需要100万元的资金。但是小李自己只有60万。于是他找到了小成,从小成处借到20万,给小成了一张借条,借期五年,期间每年支付百分之五的利息,第五年到期还本。小王听说小李要开火锅店,很看好也想要合伙,于是给了小李20万,签订合同,约定小王作为股东出资20万入股百分之二十,之后每年赚的钱都要给小王百分之二十。如果亏损,小王也要共同承担。

同样是投资了20万的小王和小成,他们收益如何呢?


火锅店如期开店运营。第一年年底,火锅店盈利10万。如约,小李给小王分享盈利的百分之二十,也就是2万元。而小成也如约收到借款每年的利息,也就是20万的百分之五,1万。

第二年,因为竞争激烈,火锅底只盈利了1万。那么小王分到百分之二十就是2000元。小成还是得到每年的利息1万元。

第三年,火锅店因为各种原因倒闭了,最后清算所有资产只剩下了20万元。小李还是要支付小成相应的利息1万元,然后第五年到期还本。而小王也只能接受自己投资失败,损失投入的20万元,

而相反,如果火锅店经营越来越好,每年持续盈利,第三年盈利100万,第四年盈利200万。那么小王第三年将分到20万,第四年分到40万。而小成每年还是收到相应的利息1万,然后到期收回20万本金。


从上例中我们可以看出

小成的收益是投资资金每年的利息收入,和火锅店的经营无关。

小王的收益则是跟着火锅店的经营情况获得相应的收益或者亏损。


这里,小成和小李签订的欠条其实就可以看做是小成购买了一份债券。简单来说,就是借钱给别人,借钱时签订合同,提前约定好利息和期限,到期还本。

债券主要是强调本金相对安全,收益相对稳定,利息一般高于银行存款,但也不会太高。

而小王和小李签订的合同则就可以看作购买股票。作为公司的股东,获取的是公司经营的收益。但是也要共同承担经营不善的风险。

股票风险较高,有本金损失的风险,相对应可能获得的收益也较高。


债券(Bonds / debenture) 是一种金融契约,是政府、金融机构、工商企业等直接向社会借债筹借资金时,向投资者发行,同时承诺按一定利率支付利息并按约定条件偿还本金的债权债务凭证。债券的本质是债的证明书,具有法律效力。债券购买者或投资者与发行者之间是一种债权债务关系,债券发行人即债务人,投资者(债券购买者)即债权人 。


债券的基本要素

1.发行人主体:也就是借款人,即政府、金融机构、工商企业等。

2.票面价值:到期还本的金额,也相当于每张债券借款的金额。

3.票面利率:也就是发行人承诺的利息。

4.偿还期:也就是借钱的期限。即债券发行日至到期日之间的时间间隔。

5.付息期:指借款人约定的付息方式。有到期一次性还本付息的,也有每年付息一次,或者一个季度或一个月付息一次等。


债券的特性

1.偿还性:债券有规定的偿还期限,发行人必须按期向债权人支付利息和偿还本金。

2.流动性:指债券持有人可按需要和市场的实际状况,灵活地转让债券,以提前收回本金和实现投资收益。

3.安全性:安全性是指债券持有人的利益相对稳定,不随发行者经营收益的变动而变动,并且可按期收回本金·。

4.收益性:指债券能为投资者带来一定的收入,即债券投资的报酬。

在实际经济活动中,债券收益主要分为两个部分:

1、债券本身的票面利率所带来的利息收入2、投资者可以利用债券在场内交易的价格的变动,买卖债券赚取差额;


股票(stock) 是股份公司的所有权一部分也是发行的所有权凭证,是股份公司为筹集资金而发行给各个股东作为持股凭证并借以取得股息和红利的一种有价证券。每股股票都代表股东对企业拥有一个基本单位的所有权。每家上市公司都会发行股票。

同一类别的每一份股票所代表的公司所有权是相等的。每个股东所拥有的公司所有权份额的大小,取决于其持有的股票数量占公司总股本的比重。

根据公司的资质和主营业务板块不同,股票可以分为很多种类,也具有不同的投资风险,但是总的来说投资股票就是投资的这家公司,所以投资一家公司的股票一定要对这家公司有清楚的了解,做相应的研究调查。

对于股票和债券我们有了基础的认识,那么基金是什么呢?这里的基金指我们狭义上投资的“证券投资基金”。“证券”:指各种“有价凭证”的总称。例如我们上面提到的股票,债券、或者期货等都是属于证券。“证券投资”就是指投资者们通过买卖股票、债券、或者期货等来获得利润。而如果有了解过股票的朋友们可能知道,例如贵州茅台现在是1625元,我想买他的股票最低“一手”也就100股则需要是162500元。假设我只有1000元,那我连一手也买不了。更不要说还想买其他公司的股票或者债券等做一个资产配置和分散投资了。那么这时候就需要我们的“证券投资基金”了。


证券投资基金:指基金公司,银行,或者证券公司等通过发售基金份额,从广大的投资者那里募集资金,形成独立的基金财产。然后由专业的基金管理公司或者基金管理人管理、基金托管人托管,以资产组合方式进行证券投资,获得收益。而这些资产组合就包括股票,债券、期货等有价凭证。基金份额持有人(也就是投资者)按其所持份额享受收益和承担风险的投资工具。


如果这个基金的投资组合是百分之70投资股票,百分之20投资债券,百分之10 投资固定收益类理财。

那么我投资的100块也会按照相应的比列投资到不同的股票、债券等里面。

而我投资100块购买这个基金份额,也就是我把这100块放到基金公司的资金池子里,同时小李、小王、小成等也用不同金额的钱买了同一个基金。那么这个基金池子就是几亿或者几百亿的钱,基金公司就用这些钱去做股票,债券等资产配置来获得盈利,再返给投资者。

而基金公司或者管理人会按照本金或资金账户的百分比收取手续费用来支付基金公司的开销等等。

所以可以理解为基金是一种委托方式。我们自己买股票,债券等是直接交易形式,而基金是间接交易形式。

而根据基金投资组合中对于股票债券等不同的投资比例,基金的风险和收益类也是不同的,也是随着市场的波动而改变的。所以投资者也可以根据自己的风险承受能力和预期收益类选择不同类型的基金和投资方式。


基金的主要特点

1.投资门槛低:相比之下基金的起投金额很低,甚至有些基金可以1元、10元起投。这也使我们更多普通人能参与投资。

2.分散风险:基金都是做组合配置投资,投入的小资金也是投资的资产组合,也是能够分散风险的。

3.省时省力:投资者将钱交给专业的基金管理人,不需要自己投入大量的时间和精力研究,也更适合职场忙碌的打工人。

4.专业:基金管理人相对于个人投资者更加专业,也能花更多的时间和精力研究配置和操作。还有强大专业的团队支持,所以相对来说机构比个人投资者更加专业。


End


以上,关于股票、债券、基金你知道是什么了吗?


了解更多的

投资理财

欢迎咨询



0人打赏
发表评论
请先 注册 / 登录 后参与评论
评论
推荐阅读
"华为实验室起火"?官方回应
东莞市委宣传部回应第一财经记者表示:今天下午,一个在建的项目着火,没有人员伤亡。该建筑与实验室并无关系,正在装修和建设之中,没有投入使用。9月25日下午消息,网友爆料称华为位于东莞的松山湖实验室突然起火,火势不小,现场浓烟滚滚。据报道,松山湖消防救援站已经赶往救援。从网友发布的视频来看,着火的是一栋大楼,现场烟雾强烈,整个视频画面中都是黑色的烟雾,看起来火势不小。据了解,华为松山湖基地是华为终端公
2020-09-26 00:47
《关于改革社会组织管理制度促进社会组织健康有序发展的意见》
中共中央办公厅 国务院办公厅印发《关于改革社会组织管理制度促进社会组织健康有序发展的意见》近日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于改革社会组织管理制度促进社会组织健康有序发展的意见》,并发出通知,要求各地区各部门结合实际认真贯彻执行。《关于改革社会组织管理制度促进社会组织健康有序发展的意见》主要内容如下。为深入贯彻党的十八大和十八届二中、三中、四中、五中全会精神,进一步加强社会组织建设,激发
昨天 21:55
扬帆学堂YFXT
3000块一桌,就吃这?一群百万大V傻眼
为什么我们既需要袁隆平,也需要李子柒
华为“断供”十日:“绝版”产品被热炒
一家四口同日死亡?连云港警方通报

推荐阅读

谁在定义“被害人有罪论”?
“甩锅秀”秀出美政客政治操守无底线
"华为实验室起火"?官方回应
《关于改革社会组织管理制度促进社会组织健康有序发展的意见》

推荐作者

纸上建筑
算法的牢笼甚于差评的阴影
麟剑28
【世界民族文明史系列】坎纳拉人与印度遮娄其王朝
杨昇说说
骑手不只是困在系统里,更是活在系统里