2020股票池:基于财务+QFII+港资持仓分析
来源 I 三十八楼 2020-10-17 22:19:36
43 0 0

2019年我做过一个核心资产的股票池(拥抱核心资产 | A股优秀公司备选名单),筛选的逻辑也很简单,就是从QFII重仓的股票中用自己的选股逻辑再筛一遍。


现在再去看,池子里的股票80%以上都能获得翻倍收益,可见这般狗日的外资赚的有多狠!

这其实也不是崇洋媚外,本身外资受价值投资理念的熏陶多年,他们这么多年在A股的收益可谓是穿越牛熊有目共睹。

必须承认,这些专业的投资机构,只要是投资理念合适,他们的投资团队研究能力以及信息获取能力肯定是远超你我的。

那为啥不直接去买基金呢?

首先真正牛逼基金经理的产品很难抢得到,另外基金的业绩跟它的客户强相关,大盘暴跌客户赎回基金就要被迫减仓,股市暴涨后基民接盘情绪也会高涨…

还有就是规模到了大几百亿的基金为了业绩的稳定,一般都会极度分散持仓,最重仓的股票也不会超过10%,业绩会趋于平庸,所谓超过沪深300指数就是赢。

所以,我想到了一个高端的抄作业方法,选取这些基金经理选出来的重仓股,再叠加自己的选股逻辑做二次筛选,就能得到相对精简的、精力足以覆盖的股票池。

我管这个叫做站在学霸的肩膀上抄作业,哈哈。

1、明星基金前十大重仓股

我跟踪了一些过往业绩优异,具有价值投资理念的基金经理:广发傅友兴、交易杨浩、景顺长城刘彦春、睿远基金付鹏博、富国基金朱少醒。


这几位大佬的选股能力还是值得信赖的。

以下是他们几位截止2020年上半年的持仓(成长型产品)



2、港资持仓比例大于7%的公司

虽说港资(沪港通/深港通)有可能就是内资的马甲,但是不可否认的是港资持股比例高的公司基本面都是不错的。

因此,筛选港资持仓比例大于7%的公司,共有65家公司上榜,统计可以发现这些公司平均毛利率41%、净利率19%、ROIC15%、净现比1.04,可见他们的持仓公司的质量有多高。

然后把65家公司中毛利率低于35%、净利率低于10%的公司剔除,(标准比我之前的40%有所放宽,怕错过好公司),然后再把我了解的部分行业竞争格局不佳、公司缺乏护城河的剔除,得到34家。

给每个财务指标赋值100,按指标加权评分,最后截取排名TOP20的公司。

见以下结果



3、QFII2020上半年重仓公司

选取半年报中QFII扎堆的公司(进入QFII数>=3),因为不排除QFII也有傻逼,所以QFII扎堆相对而言更有把握一点,如此共有26家公司入选。

参照上面的筛选标准再把财务指标稀烂的公司剔除,剩下16家公司,见下表:


4、合并以上三个股票池并做优化

这一步给予内资基金经理最低的权重,因为内资当前相当程度上还是有年度业绩压力,因此在持仓上或多或少有种价值偷鸡的倾向,很无奈。

最后得到2020更新版股票池:



其中标红的是当前我已经纳入持仓的公司。


下一步,

将对上面股票池叠加明星持仓进行进一步分析,

争取把目标公司范围再缩小一半。


平时精力有限,公众号不常更新,但欢迎交流。

0人打赏
发表评论
请先 注册 / 登录 后参与评论
评论
推荐阅读
"华为实验室起火"?官方回应
东莞市委宣传部回应第一财经记者表示:今天下午,一个在建的项目着火,没有人员伤亡。该建筑与实验室并无关系,正在装修和建设之中,没有投入使用。9月25日下午消息,网友爆料称华为位于东莞的松山湖实验室突然起火,火势不小,现场浓烟滚滚。据报道,松山湖消防救援站已经赶往救援。从网友发布的视频来看,着火的是一栋大楼,现场烟雾强烈,整个视频画面中都是黑色的烟雾,看起来火势不小。据了解,华为松山湖基地是华为终端公
2020-09-26 00:47
《关于改革社会组织管理制度促进社会组织健康有序发展的意见》
中共中央办公厅 国务院办公厅印发《关于改革社会组织管理制度促进社会组织健康有序发展的意见》近日,中共中央办公厅、国务院办公厅印发了《关于改革社会组织管理制度促进社会组织健康有序发展的意见》,并发出通知,要求各地区各部门结合实际认真贯彻执行。《关于改革社会组织管理制度促进社会组织健康有序发展的意见》主要内容如下。为深入贯彻党的十八大和十八届二中、三中、四中、五中全会精神,进一步加强社会组织建设,激发
昨天 21:55
三十八楼
3000块一桌,就吃这?一群百万大V傻眼
为什么我们既需要袁隆平,也需要李子柒
华为“断供”十日:“绝版”产品被热炒
一家四口同日死亡?连云港警方通报

推荐阅读

谁在定义“被害人有罪论”?
“甩锅秀”秀出美政客政治操守无底线
"华为实验室起火"?官方回应
《关于改革社会组织管理制度促进社会组织健康有序发展的意见》

推荐作者

纸上建筑
算法的牢笼甚于差评的阴影
麟剑28
【世界民族文明史系列】坎纳拉人与印度遮娄其王朝
杨昇说说
骑手不只是困在系统里,更是活在系统里